Drie BV-DGA-routes bij emigratie: gewone vervreemding, verlegging feitelijke leiding, of step-up
Drie hoofdroutes voor BV-houders bij emigratie. Per route fiscale logica, kosten, complexiteit en wanneer welke route past. Met cijfervoorbeelden voor 1.8M-AB.
Joost stond in januari 2026 voor de keuze die elke DGA bij emigratie voorgeschoteld krijgt. NL-BV met €1,8 miljoen aan beleggingen via een holding-structuur, vertrekplan naar Cyprus. Drie hoofdroutes lagen op tafel: gewone vervreemding (verkoop), verlegging feitelijke leiding van de BV naar Cyprus, of step-up bij emigratie. Elk met andere fiscale gevolgen, andere kosten, andere complexiteit. (Joost is een pseudoniem, situatie samengesteld uit klantgesprekken.)
DGA's met aanmerkelijk belang (5%+ van de aandelen in een NL-vennootschap) hebben bij emigratie altijd de drie-routes-keuze. De rekensom verschilt sterk per route. Voor Joost was het verschil tussen route 1 en route 3 ongeveer €130.000 in jaar één plus structurele jaarlijkse verschillen.
Wij denken dat DGA's bij emigratie vaak voor route 1 (gewone vervreemding) kiezen omdat die het meest bekend is, terwijl route 2 of 3 voor specifieke profielen substantieel voordeliger uitvalt. Het uitwerken van alle drie scenario's vooraf voorkomt €100.000-orde-keuze-fouten.
Dit artikel zet de drie routes uit met fiscale logica, voorwaarden, kosten en het Joost-scenario.
Route 1: Gewone vervreemding (verkoop aandelen, conserverende aanslag)
De meest gebruikte route. Bij emigratie wordt de DGA fiscaal geacht zijn aandelen te hebben vervreemd (fictieve vervreemding). De Belastingdienst legt een conserverende aanslag op over de waardeaangroei sinds verkrijging. De aandelen blijven juridisch eigendom van de DGA.
Hoe werkt het:
- Bij vertrek: bedrijfswaardering door registeraccountant
- Conserverende aanslag wordt opgelegd over verschil aankoop-verkrijgingsprijs en huidige waarde
- Tarief box 2 2026: 24,5% over eerste €68.843, 31% boven
- Uitstel van betaling onbeperkt aanvraag (sinds 15 sept 2015)
- Aanslag wordt opeisbaar bij dividenduitkering, vervreemding of liquidatie
- BV blijft NL-vennootschap met NL-VPB van toepassing
Kosten en doorlooptijd:
- Bedrijfswaardering: €5.000-€15.000
- Fiscaal-juridische begeleiding: €3.000-€10.000
- Bankgarantie sinds 2024 niet meer vereist voor EU-bestemmingen
- Doorlooptijd: 3-9 maanden voor volledige procedure
Voor wie geschikt:
- DGA's die wereldwijde flexibiliteit willen behouden
- Wie de BV-structuur niet wil verleggen of liquideren
- Wie geen plannen heeft voor dividend-uitkering of aandelen-vervreemding op korte termijn
- Wie de NL-vennootschap als anker wil houden voor potentiële terugkeer
Joost-rekening voor route 1:
- Conserverende aanslag opgelegd: €555.815 (over fictieve vervreemdingswinst van €1.807.000)
- Geen direct opeisbaar deel
- Latente belasting blijft hangen
- Bij toekomstige dividenduitkering: pro rata aanslag opeisbaar
- Bij €100.000 dividend uitkering jaar 2: €30.737 opeisbaar plus €15.000 NL-bronheffing = €45.737
Route 2: Verlegging feitelijke leiding (bestuur naar nieuwe land)
De BV blijft juridisch NL-gevestigd, maar de feitelijke leiding (bestuur, beslissingsmacht) wordt verlegd naar het bestemmingsland. De vennootschap wordt fiscaal-resident in het nieuwe land via de tie-breaker-regel in het belastingverdrag.
Hoe werkt het:
- Statuten ongewijzigd, BV blijft NL-juridisch
- Bestuur-vergaderingen in bestemmingsland (Cyprus)
- Substance-vereisten: lokaal kantoor, lokaal personeel of management
- NL-VPB vervalt zodra fiscale residentie verschuift naar bestemmingsland
- Bestemmingsland-VPB van toepassing
- Conserverende aanslag wordt nog steeds opgelegd bij vertrek DGA persoonlijk
Voorwaarden voor verlegging te slagen:
- Reëele substance in bestemmingsland (niet alleen brievenbus)
- Bestuursbesluiten daadwerkelijk in bestemmingsland nemen
- Documentatie van vergaderlocaties, beslissingsmacht
- NL-bestuurders maximaal in minderheid of geen NL-bestuurders meer
- Cypriotische tie-breaker-toepassing in NL-CY-belastingverdrag (woonplaats van werkelijke leiding)
Kosten en doorlooptijd:
- Substance-opzet (Cypriotisch kantoor, lokale director, secretarial services): €15.000-€40.000 setup, €15.000-€30.000 jaarlijks
- Fiscaal-juridische begeleiding: €10.000-€25.000
- Doorlooptijd: 6-12 maanden voor consolidatie van nieuwe residentie
Voor wie geschikt:
- DGA's met substantieel BV-vermogen die NL-juridische vorm willen behouden
- Wie kosten van Cypriotische substance kan dragen (vanaf €15.000+ jaarlijks)
- Wie de stap naar volledige liquidatie nog niet wil zetten
- Internationaal mobiele profielen die de BV-rechtsvorm flexibel willen houden
Joost-rekening voor route 2:
- Conserverende aanslag opgelegd persoonlijk: €555.815, latent
- BV-VPB verschuift van NL (19% schijf 1) naar Cypriotisch (12,5%) na verlegging
- Verschil VPB op €280.000 jaarwinst: 6,5% besparing = €18.200 per jaar
- Substance-kosten: €25.000 per jaar
- Per saldo: €18.200 voordeel minus €25.000 kosten = €6.800 nadeel jaar één
- Voor groeiend bedrijf met hogere winst kan break-even bereikt worden
Route 3: Step-up bij emigratie (waarderen op moment vertrek)
Variant op route 1. De BV-aandelen worden bij emigratie gewaardeerd, maar in plaats van conserverende aanslag wordt de aandelenpositie "geherwaardeerd" voor latere fiscale doeleinden.
Hoe werkt het:
- Bij emigratie: bedrijfswaardering vastleggen
- Bij latere verkoop of dividend in nieuwe land: het waarderingsverschil-na-emigratie wordt belast in nieuwe land
- Pre-emigratie-waarde-aangroei wordt op forfaitaire of latente basis afgewikkeld
Bestemmingsspecifieke werking:
- Cyprus erkent step-up bij verhuizing van DGA, met cost basis op markt-waarde-bij-arrivaal
- VAE: territorial tax dus pre-emigratie-componenten niet relevant voor latere belasting
- Italië: complexer, met partial-step-up via specifieke regelingen
- Duitsland: erkent step-up niet uniform
Voor wie geschikt:
- DGA's die naar bestemming verhuizen die step-up erkent
- Wie BV wil liquideren of verkopen na enkele jaren in nieuwe land
- Wie complexe latente belastingverplichtingen wil minimaliseren
Kosten en doorlooptijd:
- Bedrijfswaardering: €5.000-€15.000
- Fiscaal-juridische begeleiding NL én bestemmingsland: €15.000-€35.000
- Doorlooptijd: 6-12 maanden
Joost-rekening voor route 3 (Cyprus):
- Bij vertrek: conserverende aanslag plus step-up-waardering
- Conserverende aanslag €555.815 (zoals route 1)
- Cypriotisch erkende cost basis: €1.825.000 (markt-waarde bij arrivaal)
- Latere verkoop of liquidatie in Cyprus tegen lokale waarderingsbasis
- Bij liquidatie na 5 jaar tegen €2.500.000: Cypriotische gerealiseerde winst €675.000, belast lokaal (ongeveer €0 voor non-dom op kapitaalwinst-deel)
- Plus afwikkeling NL-conserverende aanslag bij liquidatie: vol €555.815 opeisbaar
- Totaal effectief: €555.815 NL plus circa €0 Cyprus = €555.815 over 5-jaars-liquidatie
Vergelijkingstabel: kosten, complexiteit, fiscaal effect
| Aspect | Route 1 (vervreemding) | Route 2 (verlegging) | Route 3 (step-up) |
|---|---|---|---|
| Conserverende aanslag | Ja, opgelegd direct | Ja, opgelegd direct | Ja, opgelegd direct |
| BV-VPB | Blijft NL (19%) | Verschuift naar bestemming (12,5% CY) | Variabel afhankelijk van bestemming |
| Substance-kosten | Geen extra | €15.000-€30.000/jr | Variabel |
| Liquidatie-fiscaal effect | Conserverende aanslag opeisbaar | Conserverende aanslag opeisbaar plus exit-tax bestemming | Beperkt tot conserverende aanslag |
| Setup-kosten eenmalig | €8.000-€25.000 | €25.000-€55.000 | €20.000-€50.000 |
| Doorlooptijd | 3-9 mnd | 6-12 mnd | 6-12 mnd |
| Complexiteit | Laag | Hoog | Middel-hoog |
Voor welke profielen welke route
| Profiel | Aanbevolen route | Reden |
|---|---|---|
| Joost (DGA met holding, vertrek naar Cyprus) | Route 3 (step-up) | Cypriotische erkenning, latere liquidatie zonder dubbele heffing |
| Lisa (jonge ZZP/BV, snelle herstructurering) | Route 1 plus liquidatie | Eenvoudig, BV waarde laag, snelle Cypriotische Limited |
| Sandra+Peter (architectenbureau BV) | Route 2 (verlegging naar Italië) | Bedrijf actief, lokaal management, EU-vrij verkeer |
| Tom+Eva (geen actieve BV) | Niet van toepassing | Vermogen direct in privé, geen BV-structuur |
Voor profielen die niet direct in deze tabel passen: vraag-specifieke begeleiding van fiscaal-jurist met internationale ervaring.
Wanneer notaris en fiscalist (NL én bestemmingsland)
Per route is de juridisch-fiscale begeleiding doorslaggevend.
Route 1: NL-fiscaal-jurist plus NL-notaris voor bedrijfswaardering en aanslag-procedure. Lokale fiscalist in bestemmingsland voor toekomstige consequenties.
Route 2: NL-fiscaal-jurist plus bestemmingsland-fiscalist actief samenwerkend. Substance-opzet in bestemmingsland vraagt lokale juridische begeleiding.
Route 3: Beiderzijds intensieve begeleiding. NL-zijde voor conserverende aanslag plus bestemmings-zijde voor step-up-erkenning.
Begeleiding-kosten zijn substantieel maar wegen op tegen €50.000-€200.000-fout-mogelijkheden.
(Trouwens, sinds 2023 vraagt de Belastingdienst bij verlegging feitelijke leiding (route 2) aanvullende substance-bewijsvoering. Een lege brievenbus-structuur in NL na verlegging zonder reële Cypriotische activiteit kan tot fiscale anti-misbruik-correcties leiden, met effectief NL-VPB-naheffing voor jaren na vermeende verlegging. Substance-discipline is geen ceremonie maar harde voorwaarde.)
Stand: 2026-12. Cijfers en regelgeving wijzigen, verifieer voor je beslissingen neemt.
Heb jij een DGA-positie en specifieke vragen over welke van de drie routes voor jouw situatie het beste werkt? Mail ons. Wij verzamelen scenario's voor toekomstige cluster-artikelen.
Reken het zelf door
Wat de drie BV-DGA-routes voor jouw situatie betekenen hangt af van je AB-positie, BV-waarde, dividend-strategie en bestemmingsland. Voor die rekensom heb je je eigen cijfers nodig.
In de Mijn VermogensPlanner-app vul je je BV-positie en bestemmingskeuze in. De app rekent uit welke route voor jouw scenario het beste uitkomt. Stap 1 tot 3 zijn gratis.
Naar de Mijn VermogensPlanner-app →
Krijg een seintje bij release van het boek
Het boek Weg uit Nederland verschijnt in het najaar van 2026. Dertig landen doorgerekend, vier profielen, fiscale rugzak compleet, plus drie BV-DGA-routes uitgewerkt per bestemming. Vroege inschrijvers krijgen:
- Bericht zodra het boek beschikbaar is
- Early-adopter-korting bij pre-order
- Geen spam, alleen mails over emigratie en het boek
Schrijf je in via het formulier op de blog-overzichtspagina →